Définitions

• Marchés organisés et OTC
• Marchés : taux, action, change, crédit, commodities
• Définition de la couverture
• Risque de contrepartie et collatéralisation par type d’instrument
• Lien entre couverture et pricing d’un produit dérivé

Introduction aux produits dérivés fermes

• Forward et Futures
• Liens entre forwards et swaps
• Calcul du prix à terme
• Couvrir le risque de change avec une série de forwards
• Couvrir le risque de taux avec un FRA

Futures sur actions et indices

• Paramètres définissant le prix d’un Future
• Utilisation d’un Future

Swaps

• Swaps de taux
• Swaps de change
• Cross currency swaps
• Exercice: comment fabriquer un prêt à taux fixe ?

Dérivés de crédit

• CDS : principe et utilisation
• Analyse de confirmation d’une transaction CDS
• Indice iTraxx

Les options

• Call / put : définition et utilisation
• Paramètre de prix et sensibilités
• Utilisation : couverture / effet de levier
• Les différents types de spreads
• Combinaisons de base : straddle, collar, butterfly
• Exercice: se couvrir par un montage optionnel
• Introduction aux options exotiques

Introduction aux produits structurés

• Typologie
• Déconstruction d’un autocall
• Expliquer les spreads

VALIDATION DES ACQUIS PAR QUIZ