Le risque de crédit, une introduction

• Définition et types du risque de crédit

Mesure du risque de crédit, Bâle II, Bâle III

• Le capital règlementaire dans Bâle II
• L’approche IRB
• Les concepts Bâle III

Les dérivés de crédit de base, pricing et risques

• Les FRN
• Les Asset Swaps
• Les Swaps de défaut (CDS)
• Les CLN
• Les indices de CDS
• Les FTD

Mesures de risque et de concentration

• Mesures linéarisées du Risque et de la Concentration d’un portefeuille de crédit
• PV01 (Risque de taux) et (RPV01) risque de crédit, risque de change
• Courbes de taux et de spread
• Spread, duration, beta, spread duration, et spread beta
• Duration x Spread
• Liquidité des marchés de taux risqués
• Contributions à la duration, à la spread duration, à la variance/VaR d’un portefeuille
• Mesurer les contributions des risques de taux et de crédit au risque/à la VaR d’un portefeuille
• Calculer la spread duration d’un indice ou d’un portefeuille client
• Calculer le poids d’un segment IG, du HY
• Calculer la contribution au spread duration
• Utiliser Duration x Spread comme nouvelle mesure du risque
• Comparer la contribution relative de deux segments aux performances d’un portefeuille

Une introduction au rating interne

• L’analyse des comparables par ratios identifiés par secteurs
• Le Z-Score d’Altman
• Les approches structurelles
• L’approche par les données de marchés
• Les méthodes hybrides

VALIDATION DES ACQUIS PAR QUIZ