Allocation d’actifs

Rappel des notions financières fondamentales

• Taux d’intérêt simples / composés
• Notions d’actualisation, de capitalisation
• Obligations, courbes de taux et paramètres actuariels
• Valorisation des actions, mesures du risque actions
• Calcul du taux de rentabilité interne

Analyse de la performance des OPC

• Calcul d’une performance flat, annualisée, glissante
• Notion d’attribution de performance
• Notion d’écart de suivi
• Analyse des rapports de gestion d’OPC

Mesures de risque courantes

• Calcul de la fréquence de gain
• Calcul de la volatilité historique
• Calcul de la perte en cours et du Max Draw Down
• Concept de VaR
• Mesure de performance ajustée du risque

Définition et mesure de la diversification

• Diversification par classe d’actifs, par style de gestion,
  géographique
• Calcul de la volatilité d’un portefeuille à 2 actifs puis 3 actifs
• Calcul de la VaR d’un portefeuille à 2 actifs / 3 actifs
• Mesure du gain de diversification

Méthodologie de construction d’un portefeuille

• Définition de l’objectif de gestion / horizon / méthode / benchmark
• Attitude des investisseurs face au risque
• Allocation stratégique / tactique
• Modèle Safety First
• Introduction au Smart Beta

Principes généraux de gestion

• Comportement historique de portefeuilles types
• Impact des arbitrages
• Gestion indicielle / gestion active
• Analyse et contrôle de la discordance vis-à-vis de l’allocation cible

Méthodologies de protection d’un portefeuille

• Gestion de type buy and hold / rebalancement de portefeuille
• Définition de limites à la hausse / à la baisse
• Gestion dynamique de la VaR
• Gestion de type