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Lundi au vendredi - 9h/18h

Finance

Analyse financière Niveau-2

Analyse financière - Niveau 2

Indice de satisfaction
4.5/5

Détails formation métier

Solution pédagogique


Le format est adapté en fonction du niveau des apprenants
Intervenant formateur


Notre intervenant est un praticien du sujet et de la pédagogie
Attestation de formation


Bilan d’acquisition de compétence remis au terme de la formation
Support de formation


Support pédagogique adressé en fin de formation

Compétences visées au terme de la formation

  • Au terme de la formation, l’apprenant aura développé les principes fondamentaux de la corporate finance, discipline omniprésente dans la vie des entreprises, afin d’en comprendre le langage, les enjeux, les pièges et les rouages essentiels.

Objectifs pédagogiques

  • Savoir évaluer une entreprise suivant différentes méthodes (intrinsèque et analogique)
  • Comprendre les étapes d’une fusion-acquisition et les stratégies qui en découlent
  • Appréhender les différentes typologies de fusion-acquisition

Vue d'ensemble du parcours de formation

  • Type de formation : Présentiel ou en classe virtuelle
  • Durée totale en heure : 14h
  • Sales
  • Compliance officer
  • Asset manager
  • Collaborateurs en gestion financière bancaire
  • Audit / Inspection
    • Avoir suivi la formation « Analyse financière – Niveau 1 »
  • Mise en situation et études de cas

  • Support pédagogique fourni en .pdf

  • Alternance d’explications, d’illustrations et de mise en pratique
  • Apport d’expériences du formateur
  • Echanges et retours d’expérience entre les participants
  • Exercices et ateliers d’application permettant aux stagiaires et au formateur d’évaluer les progrès individuels et collectifs.

QCM en fin de formation et corrigé en groupe

Une attestation d’assiduité et/ou de réussite sera remise par mail au terme de la formation

Merci de renseigner le formulaire ci-dessus pour l’inscription à un groupe ; nos services vous recontacteront dans les 48h.

 

Pour la bonne organisation et le suivi efficace des formations, nous vous demandons de nous informer si un de vos participants souffrait d’un quelconque handicap pouvant nécessiter un aménagement de la formation.

Programme déroulé de la formation métier

 

Méthode intrinsèque de valorisation (DCF)

  • Evaluer une entreprise à partir de ses flux de trésorerie disponibles
    • Calcul des free cash flows to firm
    • Calcul du WACC
    • Croissance à l’infini et formule de Gordon Shapiro
  • Distinguer valeur d’entreprise et valeur des capitaux propres
    • Principaux éléments de bridge
    • Prise en compte des instruments dilutifs
    • Autres retraitements et sensibilités

 

Méthode analogique de valorisation (Multiples)

  • Définir un échantillon de comparables boursiers ou de transactions comparables
    • Critères de comparabilité
    • Paramétrage et homogénéité d’un multiple
  • Manipuler les multiples de valeur d’entreprise et de valeur des capitaux propres
    • Défauts des multiples de valeur des capitaux propres : PER, PBR, dividend yield…
    • Prise en compte de décotes spécifiques

 

De la valeur au prix

  • Identifier les grandes étapes d’une transaction en M&A
    • Considérations tactiques et points d’attention
    • Documentation juridique
  • Appréhender les déterminants du prix
    • Synergies de coûts et de revenus
    • Due diligences
  • Bâtir une stratégie de haut de bilan

 

Typologie des fusions-acquisitions

  • Différencier une cession de titres, un apport de titres et un apport partiel d’actifs
    • Implications comptables, financières et organisationnelles
    • Interprétation de la relution ou dilution du bénéfice par action
    • Cas des sociétés cotées : OPA versus OPE
  • Décrypter les enjeux des opérations de M&A et de scission
    • Diversification versus spécialisation
    • Risques de destruction de valeur
  • Comprendre les leviers des montages LBO

 

Nombreux exercices et études de cas à partir de données réelles

 

VALIDATION DES ACQUIS PAR QUIZ

 

Intervenant

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