Principes généraux

• Décrypter la logique d’une transaction et les déterminants du prix
  • Création versus destruction de valeur
  • Synergies de coûts et de revenus
  • Notion de prime de contrôle
• Comprendre l’environnement du M&A et du LBO
  • Rôle des intervenants
  • Techniques de négociation
  • Tendances du marché

Fusions acquisitions (M&A)

• Découvrir les étapes-clés d’une transaction
  • Identification des risques, due diligence
  • Documentation commerciale et juridique
  • Considérations tactiques
• Différencier les typologies de rapprochement et de séparation
  • Implications comptables, financières et organisationnelles
  • Interprétation des phénomènes de relution et dilution du BPA
  • Enjeux pour les sociétés cotées

Montages à effet de levier (LBO)

• Examiner les différents leviers d’un LBO
  • Levier financier
  • Levier fiscal et juridique
  • Levier managérial et stratégique
• Appréhender les tenants et aboutissants de la vie d’un LBO
  • Détermination du profil de la cible idéale
  • Modes de financement de la holding
  • Mise en œuvre d’une stratégie de sortie

Exercices et études de cas à partir de données réelles

VALIDATION DES ACQUIS PAR QUIZ